Strategie podílových fondů, o kterých byste měli vědět před investováním

Kritéria používaná správci podílových fondů při výběru jejich aktiv se velmi liší v závislosti na zkušenostech a preferencích specialistů. Proto při výběru fondu pro investování peněz musíte věnovat čas studiu investičního stylu manažerů a strategii podílového fondu. To vám umožní předem pochopit, zda budete rozumět rozhodnutím manažerů a snadno pochopit obecný průběh věcí. Kromě toho je důležité okamžitě zjistit, zda způsob práce podílového fondu vyhovuje vašemu poměru rizika a odměny..

Investiční styl je neuvěřitelně důležitý, protože určuje princip investování. Závisí na tom míra tolerance rizika a očekávaný zisk. Je také spojena s diverzifikačními nástroji nezbytnými pro rovnováhu mezi rizikem a ziskem..

V tomto článku se dozvíte o šesti různých investičních strategiích, které správci fondů dodržují:

• Investování shora dolů.
• Investování zdola nahoru (Investice zdola nahoru).
• Základní analýza.
• Technická analýza.
• Opačná investice (Contrarian Investing).
• Dividendové investice.

Podívejme se na to, na čem jsou tyto strategie vzájemných fondů založeny a jaké výhody mají ve srovnání s ostatními..

Strategie vzájemného fondu shora dolů nebo zdola nahoru

Investiční strategie shora dolů zahrnuje výběr aktiv na základě velkých vzorků. Například, pokud správce fondu předpokládá, že ekonomika v blízké budoucnosti očekává rychlý růst, může koupit akcie ve všech směrech. Nebo nabývá aktiva v určitých odvětvích hospodářství, jako jsou IT technologie nebo průmysl, přičemž je důvodně přesvědčen, že při všeobecném posílení trhu vyhrávají více než ostatní..

Pokud manažer očekává pokles ekonomiky, zvažuje prodej nejzranitelnějších odvětví. Prvními položkami v seznamu „za chodu“ jsou často spotřební zboží a zdravotní péče (lidé začínají šetřit na jídle, nakupování a medicíně).

Manažeři zdola nahoru pracují s jednotlivými společnostmi. Vypočítávají své vyhlídky na základě událostí v obecné ekonomice nebo sektoru, do kterého podnik patří..
„Investování shora dolů má jednu jednoduchou výhodu – podíváte se na celý les, ne na jednotlivé stromy. Usnadňuje oceňování akcií a plánování akcí, “řekl Mick Hayman, Nezávislý finanční poradce..

Manažeři se samozřejmě mohou mýlet při hodnocení celkového ekonomického obrazu. Ale i když učiní správné předpoklady, neexistuje žádná záruka, že si budou moci vybrat jednotlivá úspěšná aktiva..

James Holtzman, akcionář společnosti Legend Financial Advisors, cituje příklad se zlatem: „Při investování do strategie zdola nahoru můžete investovat například do společnosti těžby zlata, ale nemusí se vám podařit vyvinout konkrétní vklad. Akcie tohoto podniku se zhroutí, ale obecně investice do zlata zůstanou lukrativním zaměstnáním. ““.

Správa majetku zdola nahoru je mnohokrát úspěšnější díky pečlivému výzkumu jednotlivých společností. To vyžaduje odborné znalosti. Ale i v tomto případě může být zasažena tak silná recese v ekonomice, ve které ani nejspolehlivější aktiva nebudou stát..

Základní nebo technická analýza

Základní analýza zahrnuje studium všech faktorů ovlivňujících investiční výkonnost. Například u akcií to znamená prohlížení všech finančních informací společnosti. Při dostatečném nahlédnutí do problematiky to může dokonce vyžadovat schůzky s vedoucími pracovníky, zaměstnanci, dodavateli, zákazníky a konkurenty. V doslovném smyslu chcete infiltrovat společnost, aby zvážila řízení, předpoklady pro růst, cíle, vyhlídky atd..

Technická analýza zahrnuje výběr aktiv na základě předchozích obchodních vzorců. To znamená, že se díváte na vývoj cen investic..

Většina správců fondů dává přednost základní analýze, protože chtějí přesně vědět, jaké faktory musí společnost růst. Investoři například očekávají růst akcií, protože to přináší zisk..

Ale základní faktory nemají vždy plnou sílu. Každý investor se může setkat s obdobím, kdy se trh za všech okolností, které se ho účastní, pohybuje podle technických parametrů.

Mick Hayman věří, že výhoda je na straně technické analýzy. Je přesvědčen, že cena aktiva kdykoli odráží všechny dostupné informace o něm. Podle něj však úspěšní skladoví manažeři dovedně využívají data z technické i fundamentální analýzy..

„Má-li aktivum silné základy, musí prokázat stabilní růst. Pokud se tak nestane, trh vás upozorní, že se mýlíte a vy se musíte soustředit na něco jiného, ​​“říká Mick Hayman.

Opačná investice

Manažeři využívající opačnou investiční metodu volí aktiva, která nejsou v nejlepší formě. Určují obecný názor trhu na konkrétní společnost nebo sektor ekonomiky a poté vsazují proti.

Takové strategie podílových fondů jsou obvykle korelovány se strategií investiční hodnoty, která zahrnuje pořízení aktiv, která jsou na trhu podhodnocena..

„Z dlouhodobého hlediska cena u všech akcií na světě zvětšuje tempo růstu, i když v určitých obdobích je nižší. Opačný styl investování může být velmi výnosný, pokud je investor schopen správně analyzovat a zvolit okamžik investování peněz, “říká Chris Gechi, ředitel programu správy peněz na Wharton School na University of Pennsylvania.

Samozřejmě vždy existuje riziko, že se splní obecná očekávání trhu, provedená sázka bude nesprávná a správce fondu utrpí ztráty..

Dividendová investice

Jak už název napovídá, dividendové fondy nakupují akcie se silným ziskem a dividendami. Vzhledem k volatilitě akciového trhu v posledních letech začalo mnoho investorů věnovat pozornost fondům nabízejícím pravidelné platby..

„I když cena akcií klesne, máte alespoň nějaký příjem.“ Je to dobrý způsob, jak zvýšit zisky, zejména pokud jste v důchodu, “říká Russ Kinnell, ředitel společnosti Morningstar.

Vzhledem k rostoucí popularitě dividend se však někteří odborníci na trhu obávají, zda jsou v současné době nadhodnoceny. Mimořádně vysoké prostředky pro vyplácení rovněž představují nebezpečí pro investory. To může naznačovat, že společnosti podstupují nadměrná rizika a snižují se.

Odborníci mají sklon věřit, že neexistují žádné univerzální nebo zaručující strategie úspěchu. Můžete se držet jednoho nápadu a být v něm velmi produktivní, nebo můžete přepínat mezi styly, přizpůsobovat se aktuální situaci a soustředit se na co nejméně chyb..

Podobné články

• Co musí investor vědět, než začne investovat

  Akciový trh vyvolává spoustu otázek a je plný nesrozumitelných, zejména pro začátečníky. Rozptýlit některé z nejpopulárnějších…

• Klíčové investiční koncepty, které musíte znát

  S největší pravděpodobností jste narazili na desítky investičních podmínek v obchodních konverzacích a mediálních zprávách. Museli jste slyšet o diverzifikaci aktiv,…

• Drahé zásoby hodné nákupu – Top – 10 aktiv

  Někteří investoři preferují levné akcie, jiní mají sklon k drahým nabídkám, ve skutečnosti hodnota konkrétních aktiv nemá…