Jak diverzifikovat portfolio

Diverzifikace je povinnou součástí práce s investicemi pro začátečníky i zkušené investory. Poskytuje bezpečnost, snižuje rizika a snižuje závislost na výkyvech na trhu..

Řekneme, jak diverzifikovat portfolio, kde začít, jaký model použít a na co se zaměřit, aby se snížila rizika a rostly zisky.

Proč je potřeba diverzifikace aktiv

Termín „diverzifikace“ je odvozen od anglické rozmanitosti, což znamená „rozmanitost“. Hlavní princip – investiční portfolio musí být tedy „široké“, tj. Koupit několik akcií a dluhopisů, a neinvestovat pouze do jednoho aktiva nebo do jednoho sektoru ekonomiky..

---

Proč je diverzifikace užitečná? Představte si tři scénáře:

• Máte portfolio 150 000 rublů, které sestává výhradně z akcií ropných společností. Pod vlivem negativních faktorů klesá hodnota celého odvětví o 20%. Vaše portfolio se také odepisuje – od 150 tisíc do 120. To je vážná rána..

• Portfolio se skládá z 50 tisíc – dluhopisů a 100 000 – akcií ropy. Zde, pokud klesnete o 20%, ztratíte méně – pouze 20, ne 30 tisíc.

• Složení portfolia: 50 tisíc – dluhopisy, 25 – ropné společnosti, 25 – lékařské, 25 – železná metalurgie, 25 – spotřební zboží. V tomto případě, s podobným poklesem na trhu s ropou o 20%, budou ztráty činit pouze 5 000 rublů.

Kromě toho je snížení ceny jednoho aktiva vyváženo zvýšením jiného nebo několika dalších. To nejen brání ztrátě hodnoty portfolia, ale také zajišťuje jeho růst.

---

Čím je tedy aktiva různorodější, tím klidnější je pro investora pokles ceny některých z nich.. Samozřejmě může dojít ke kolapsu celé světové ekonomiky, ale toto se zřídka stane. Závažné problémy se někdy objevují v jednotlivých odvětvích, směrech nebo společnostech. Když k tomu dojde, je investor s diverzifikovaným portfoliem chladnokrevný. Neztrácí moc peněz, protože jiné investice vyplatí recesi.

Strategie alokace aktiv

V průběhu času si každý investor rozvíjí svůj vlastní přístup k tomu, kolik aktiv určitého typu chce mít ve svém portfoliu. Takové věci jsou vytvářeny praxí, chutí k osobnímu riziku a pochopením něčího investičního temperamentu. Proto je kopírování něčí strategie (i velmi úspěšného investora) špatné. Je důležité začít se základním modelem, a poté získat zkušenosti, přizpůsobit se sobě.

---

Obecné zásady

---

Dobrá diverzifikace zahrnuje rozmanitost na všech úrovních:

• Měna. Musíte mít prostředky v cizí měně. Nejlepší ze všeho – v rezervě, protože je obvykle stabilnější než národní (libra šterlinků, americký dolar, euro, švýcarský frank, čínský jüan, japonský jen). Vyberte si ten, se kterým nejčastěji manipulujete, a vložte tam menší část kapitálu. Například 30%. Nemusíte tedy často převádět peníze a ztratit směnnými kurzy.

• Druhy aktiv. Portfolio by mělo zahrnovat aktiva s vysokým (stavem) i nízkým (dluhopisovým) rizikem. První z nich jsou z dlouhodobého hlediska výnosnější a poskytují růst. Ty poskytují malý zisk, ale chrání před vážným poklesem..

• Průmyslová odvětví. Stává se, že v některých oblastech ekonomiky se všechny zásoby začínají snižovat, zatímco v jiných situace situace přetrvává nebo věci stoupají. Proto vyberte aktiva z různých odvětví.

• Společnosti. Může se ukázat, že s obecným pozitivním trendem v tomto odvětví ztrácí akcie konkrétní společnosti hodnotu. V diverzifikovaném portfoliu je tento pokles vyvážen úspěchem jiných společností..

Souhrn. Diverzifikované portfolio má aktiva různých typů, která se vztahují k různým odvětvím. Čím je rozmanitost širší, tím menší je pravděpodobnost, že pokles jedné z pozic významně ovlivní celé portfolio.

---

Vazby

---

U tohoto druhu cenných papírů je vše jednoduché. Dluhopisy by měly být v portfoliu v procentech rovných věku investora:

• 25 let: 25% – dluhopisy, 75% – akcie.

• 40 let: 40% – dluhopisy, 60% – akcie.

Skutečnost je taková, že poměr dluhopisů k akciím v portfoliu je odrazem chuti k riziku. Akcie jsou velkým ziskem a velkým rizikem. Dluhopisy znamenají nízký zisk a nízké riziko.

Čím je člověk starší, tím důležitější je, aby si vydělané peníze udržel, takže s věkem musí být riziko sníženo. V mládí je čas na opravu chyb a obnovení kapitálu. Proto můžete nést větší riziko za lepší zisk..

Nezapomeňte, že se jedná o základní doporučení týkající se podílu cenných papírů. Pokud již máte dobrou toleranci vůči riziku a jste připraveni vytvořit rizikovější nebo stabilnější portfolio – přizpůsobte se sobě.

---

Zásoby

---

Analytici tvrdí, že dobře diverzifikovaná portfolia obsahují 10–14 cenných papírů. Od těchto čísel se můžete odchýlit, pokud jste si jisti svými činy, ale nezapomeňte:

• Pokud má portfolio méně než 10 cenných papírů, stává se příliš riskantní.

• Má-li portfolio více než 14 cenných papírů, nezískává další výhody plynoucí z diverzifikace a ztráty ziskovosti. Navíc se stává obtížnějším řídit..

Jak již bylo zmíněno, diverzifikace zahrnuje nákup akcií nejen různých společností, ale také investování peněz do několika sektorů. Pokud plánujete nákup 14 cenných papírů, vyberte si ze 7-8 oblastí ekonomiky. Zkuste zajistit, aby všechny společnosti odpovídaly přibližně za stejnou částku investice. Investování poloviny peněz do Rosneftu a sdílení zbytku mezi 10-12 dalšími společnostmi je špatný přístup.

Jak diverzifikovat portfolio: pokyny krok za krokem

Na základě předložených rad budeme analyzovat, jak rozumně diverzifikovat portfolio s kapitálem 500 000 rublů:

1. Převeďte část kapitálu na měnu. Řekněme 150 000 rublů (30%) – v dolarech. Mohou být uloženy na vklad nebo investovány do zahraničních aktiv (musí být vytvořeno a diverzifikováno portfolio dolaru odděleně od rublů).

2. Koupit dluhopisy. Pokud je vám 30 let, mělo by to být 30% – 105 000 rublů.

3. Zbývajících 245 000 rublů investuje do akcií. Vyzvedněte 10 až 14 společností z 6 až 8 odvětví a investujte do nich. Podíl každého aktiva v portfoliu by měl být 18 000–25 000 rublů.

Je to snadný způsob, jak diverzifikovat své portfolio. V praxi může být kapitál také nemovitost, drahé kovy, podílové fondy, ETF, projekty rizikového kapitálu. V tomto případě je také nutné diverzifikovat, s přihlédnutím k potenciální ziskovosti a riziku každého z aktiv.

Podobné články

• Správné investice, které fungují jistě

  Základem dlouhodobé prosperity je správná investice a kompetentní úspora peněz. Jaká je ale správná investice? Správné prostředky…

• Jak vybrat akcie, aby správně investovaly

  Ten, kdo začne investovat, je na křižovatce. Z mnoha možností si musí vybrat tu správnou zásobu. Zvláště pokud jde o…

• Prodejte všechno

  Co by se nemělo dělat, když dojde k poklesu trhu. Akciový trh je volatilní a je těžké předvídat jeho budoucí chování. I ten nejoptimističtější investor…