Jak vybrat akcie, aby správně investovaly

Ten, kdo začne investovat, je na křižovatce. Z mnoha možností si musí vybrat tu správnou zásobu. Zvláště pokud jde o americký trh. Na tom je obrovské množství cenných papírů a každý z nich „křičí“ o tom, jak si ji vybrat. Na ruském trhu jsou podobné potíže. Proto má nově razený investor otázku, jak správně zvolit akcie?

1. Definujte svůj čas a účel

Chcete-li formulovat svou vlastní strategii a plán, zeptejte se sami sebe, co a kdy chcete získat příjem. Jasně definujte časové rozpětí. Rok, pět, deset let nebo mezník odchodu do důchodu.

Zásoby společností, které byste si měli vybrat, závisí na výběru cíle. Pochopte, jak moc můžete riskovat. Akcie, které předpovídají vysoké výnosy, jsou vystaveny největšímu riziku. Čím blíže je váš cíl, tím menší riziko musíte podstoupit.

Cíle jsou následující: byt v hlavním městě v hodnotě 30 milionů rublů. do roku 2030 pasivní příjem 50 tisíc rublů. do roku 2035 důstojný důchod do roku 2055.

Až po vytvoření osobního cíle můžete pochopit, jak vybrat správnou zásobu.

2. Vyberte si mezi dividendami a maximálním růstem

Pokud je cílem pasivní příjem, pak by měly být vybrány dividendové společnosti, které jim platí stabilně, zvyšují svůj objem a nepřestávají platit po dlouhou dobu (dividendy aristokraté). Při výběru takových akcií budete mít stabilní a rostoucí cash flow..

Dividendy lze reinvestovat, čímž se zvýší investice.
Pokud je cílem maximalizovat kapitál, upřednostněte společnosti, jejichž akcie z roku na rok rychle rostou. Někdy náklady rostou o desítky procent, ale zároveň společnosti nevyplácejí velké dividendy nebo vůbec nejsou. Tento přístup jim pomáhá zvyšovat jejich tržní hodnotu a růst..

Všechny akcie lze tedy rozdělit do dvou velkých táborů: dividendové akcie nebo akcie se zvýšením hodnoty.

3. Zjistěte stabilitu, výhody a složení podnikání společnosti

• Stabilita práce. Společnost neustále zvyšuje zisky, prodej produktů, zvyšuje podíl na trhu, což znamená, že jde o vážný investiční cíl. Důležitým faktorem je jedinečná konkurenční výhoda nebo, jak říká Warren Buffett, „příkop s vodou“. Toto je příkop, který chrání společnost a vede ji do vůdců..

• Složení podniku. Co dělat, když se rozhodnete pít jogurt? 9 z 10 odpoví sledováním skladby. Pak za cenu. Poté, co určují poměr cena / kvalita a kupují. A také s obchodem, do kterého budete investovat.

Pokud je složení jogurtu jednoduché, pak je to s obchodem komplikovanější.

1. Ideální společnost je společnost, v níž čistý zisk, výnosy a dividendy rostou po dobu 5 let a závazky a dluhy klesají. Existuje jen málo takových společností a cena jejich akcií je vysoká, ale musíte je znát.

2. Kromě ideální možnosti existují i ​​přechodné. Pokud najdete společnost, jejíž zisk, výnosy, kapitál a dluh rostou, nejedná se o velký problém. Tady je rostoucí podnik, který zachycuje trh a je připraven za to půjčit..

3. A pokud najdete společnost, která nemá dividendy, dluhy rostou, výnosy a pokles čistého zisku, pak máte příklad neefektivního podnikání.

Zobrazit hlášení společnosti zde finviz.com (pouze zahraniční akcie) nebo zde conomy.ru.

4. Nakloňte se k zásobám podhodnocených společností

Důležitý bod při výběru akcií. Pokud má společnost vysoký poměr – kapitalizace / čistý zisk (multiplikátor P / E), znamená to, že je na trhu nadhodnocena.

Multiplikátor P / E vám umožňuje vyhodnotit skutečnou přitažlivost společnosti, nevenovat pozornost emocím. Tento ukazatel miluje rozumný investor. Ukazuje, jak rychle se společnost vyplatí..

Například nyní u Netflix P / E je indikátor 159 – to znamená, že pokud si koupíte takový podnik jako celek, investice se v tuto chvíli a při zachování tohoto čistého zisku vyplatí za 159 let. Nyní přemýšlejte o tom, zda chcete koupit Netflix a jeho akcie? Odpovědi si vytvoří každý..

Pokud má multiplikátor P / E hodnotu od 0 do 5, pak je společnost podceňována. Pokud více – pravděpodobně přeceňováno.

Neuvěřitelné předpovědi a očekávání jsou položeny v růstu společnosti, což vede k rozšířenému rozrušení kolem jejích cenných papírů a ke zvýšení hodnoty. Čistý příjem zůstává nezměněn, zatímco ceny akcií rostou. Trh toto podnikání nadhodnocuje. Pokud jste se rozhodli investovat do přeceňované společnosti, buďte připraveni na korekci ceny akcií v případě krize na trhu.

Bez ohledu na to, jak moc milujete sérii Netflix, podívejte se na skutečný výkon jejich podnikání, a ne na krásnou historii značky. Výpočet chladu by měl mít přednost před emocemi a preferencemi.

5. Jak vypočítat P / E?

K posouzení skutečné hodnoty společnosti jsou zapotřebí dvě věci:

P – hodnota společnosti nebo kapitalizace, která se vypočítá podle vzorce: cena jedné akcie vynásobená jejich počtem. Toto je částka, za kterou si můžete koupit celou společnost (hodnota celého podniku). Údaje o kapitalizaci (pro ruské společnosti) jsou k dispozici na webových stránkách Moskevské burzy. Jako příklad uvádíme odkaz na ukazatele Tatneft [TATN].

E – čistý zisk společnosti za rok nebo čtvrtletí. Tyto informace lze nalézt na webových stránkách centra pro zveřejňování informací o společnosti. e-disclosure.ru (všechny veřejné společnosti jsou povinny zde zveřejňovat své výsledky) nebo na webových stránkách samotné společnosti (zpravidla jde o sekci „informace pro investory“). Investoři potřebují vykazování, aby znali čistý zisk IFRS (Mezinárodní standardy účetního výkaznictví). Konkrétně dvě z jeho forem:

• První – zpráva o finanční situaci společnosti.
• Druhý – výkaz zisku a ztráty.

Zde najdete celkový dluh, kapitál, výnosy a zisk a už budete schopni porozumět tomu, jak si vybrat ten správný druh akcií a jak atraktivní je společnost..

P / E animátor je dobrý animátor a jeden z nejpopulárnějších, ale musíte si uvědomit, že to není řešení všech problémů. Důvodem je rozdílné zaměření podnikání, doba návratnosti a fáze životního cyklu společností. S tímto multiplikátorem není možné vyrovnat podnikání v oblasti produkce ropy a podnikání v technologickém sektoru. Podívejte se na další multiplikátory, které vám také pomohou zjistit, jak vybrat akcie..

6. Ostatní multiplikátory

• Násobitel P / S – poměr tržní ceny akcie k výnosu na akcii. Od nuly do jedné je dobrá (naznačuje podceňování), dva jsou normou. Vhodné pro porovnání společností ze stejného odvětví a marží na jedné úrovni.

• multiplikátor EV – reálná hodnota společnosti. Vypočítává se podle následujícího vzorce: tržní kapitalizace + všechny dluhové závazky? k dispozici hotovost.

• Násobitel EBITDA – zisk společnosti před úroky, daněmi a odpisy. Tento multiplikátor je potřebný k tomu, abychom porozuměli tomu, jaký zisk podnik přímo přináší. Ví, jak vydělat peníze.

• multiplikátor ROE – ziskovost. Na něm můžete posoudit efektivitu společnosti. Je to užitečné pro srovnání společností z jednoho podnikatelského sektoru. Pokud má jeden závod sto strojů a druhý má čtyřicet a zároveň je jejich zisk stejný, bude ROE druhého závodu vyšší. To znamená, že druhá společnost je efektivnější..

Inteligentní strategií je najít nejlepší společnosti multiplikátory ze stejného odvětví..

Pamatovat.

Chcete-li vybrat tu správnou zásobu, kterou potřebujete:

1. Určete cíl, čas k dosažení, úroveň rizika.
2. Vyberte dividendy nebo maximální příjem.
3. Zjistěte složení a stabilitu podniku.
4. Viz účetní závěrka.
5. Vyhledejte zásoby podhodnocených společností.
6. Ohodnoťte společnosti podle násobků.
7. Nesrovnávejte společnosti z různých průmyslových odvětví.

Podobné články

• Klady a zápory ETF před zásobami, co si vybrat pro začátečníky?

  Fondy ETF se v poslední době staly stále více populární mezi investory. Jejich význam je, že zahrnují soubor akcií několika společností…

• Chyby při investování – 17 běžných chyb a 5 kroků k jejich řešení

  Institut CFA (Chartered Financial Analyst) – mezinárodní organizace pro certifikaci finančních profesionálů – publikoval společné investiční chyby…

• Nejlepší odvětví pro investice v roce 2018 – Top 9

  Nalezení ziskového odvětví, do kterého můžete investovat, může být dobrou strategií, pokud hledáte nové příležitosti. Ale házejte peníze na nové akcie (jako by…