Jak reagovat a co dělat, když akciový trh padá?

Další „černý“ pondělí: jak reagovat a co dělat, když trh padá.

V pondělí 9. dubna byl další den v historii ruské ekonomiky, který se nazýval „černý“. Po zavedení největších ruských společností do seznamu sankcí USA došlo k selhání akciového trhu, v důsledku čehož dokonce i nekótované společnosti.

Největší ránu způsobil Oleg Deripaska a jeho Rusal, který během dne ztratil 50% na hongkonské burze a asi 30% na moskevské burze, a pak varoval před technickým selháním. Rovněž byla vážně poškozena další aktiva Deripaska, a proto ztratil celkem 1/5 svého jmění (~ 1,3 miliardy dolarů).

Seznam významně ovlivněných společností a aktiv zahrnuje mnoho, které určují obecné pozadí ruského akciového trhu:

• Sberbank vykázala pokles o 17%, i když ve skutečnosti to nesouvisí přímo s vrcholovými manažery a vedoucími pracovníky, kteří byli sankcionováni.

• NMLK. Akcie metalurgické kombinace Novolipetsk dosáhly v období od 6. do 9. dubna 8,7%, do 11. dubna však získaly zpět a stabilizovaly se.

• Gazprom se stal spolupachatelem obecného zhroucení kvůli zařazení na seznam sankcí Alexeje Millera, který je předsedou představenstva PJSC.

• Norilsk Nickel, jehož čtvrtinu vlastní UC Rusal, na konci obchodování 9. dubna ztratil 14,56%.

• Index RTS, stejně jako MICEX, od roku 2014 nezaznamenal takový pokles. Na konci obchodování 9. dubna index Moskevské burzy klesl na 2090 bodů (-8,34%) a RTS – na 1094 bodů (-11,44%). Pokles indexů je způsoben stavem společností, které se dostaly pod sankce, protože představovaly značný podíl na celkové kapitalizaci indexů.

Takové změny samozřejmě nemohly ovlivnit stav národní měny. Rubl okamžitě začal klesat v ceně – dolar i euro „získaly“ 5-6 rublů. Mezi společnosti, které utrpěly, protože nebyly ve spojení s osobami zapojenými do seznamu sankcí, byly NOVATEK (-6,74%), LUKOIL (-8,1%), Rosneft (-6,29%), Mechel (-20%) . Akcie skupiny EN + (-41% v Londýně a -50% v Hongkongu) a Evraz (-18%) se zhoršily. Hlavním akcionářem společnosti Evraz je Roman Abramovich.

V této situaci má panika mnohem větší dopad na ruskou ekonomiku a akciový trh. Zprávy o ztrátách největších společností vyvolaly paniku, od které ani lidé daleko od akciového trhu nezůstali daleko. Pozice rublů nezachrání ani nárůst cen ropy. Mezi investory, mezi obyčejnými lidmi roste podezření a opatrnost vůči ruským aktivům – úzkost ohledně eura a neochota ztratit peníze vyčleněné na dovolenou.

Co dělat, když akciový trh padá?

Proč se tyto sankce ukázaly být tak bolestivé – protože byly zasaženy společnosti, pro které jsou Evropa a USA klíčovými oblastmi činnosti. Odpojení celého odvětví ekonomiky (energetika, hutnictví, automobilový průmysl) od trhu není v současné době jen ztrátou pro společnosti, ale také poklesem investiční atraktivity v budoucnosti. Co dělat za současných okolností, kdy je tržní pohyb diktován špatně předvídatelnými politickými rozhodnutími?

Ovládejte emoce

Panika je špatný spojenec, zejména pro ty, kteří investují do ruských společností. Za prvé, krize a sesuvy půdy, jak pro Rusko, tak pro další země, nejsou zprávy. Nyní je důležité držet hlavu v chladu, jasně analyzovat informace a činit informovaná rozhodnutí. Obecná úzkost ovlivňuje pohyb trhu, ale musíte z toho zůstat.

 Nakupujte akcie za sníženou cenu

Hlavním principem výnosů na burze je nákup nízkých, vysoký prodej. Mnoho z prověšených společností v dlouhodobém horizontu zůstane hlavními hráči na burze a bude zlepšovat své postavení (v případě neexistence jiných než OTC faktorů, jako je politika).

Pokud vlastníte majetek, na který se sankce vztahují, průměrte je, tj. Nakupujte za sníženou cenu. Strategie průměrování snižuje míru zlevnění investičního portfolia, protože snižuje množství potenciálních ztrát.

Zůstaňte naladěni, ale nenechte se zmást každým slovem

Za prvé, trh nyní klesá, ale vždy tomu tak nebude. Za druhé, situace podobné těm, které převládají v polovině dubna, vedou k mnoha názorům a prognózám, které napadají informační prostor. Někteří odborníci jsou přesvědčeni o dalším pádu a selhání, zatímco jiní mluví o bezprostřední stabilizaci a obnovení společností. V praxi mají oba pravdu, ale pouze částečně.

Nezapomeňte, že každý novinář, ekonom, odborník nebo investor má vlastní pohled na situaci, vnitřní a vnější situaci v zemi. Nelze vyloučit vliv těchto věcí na názor a očekávání člověka. Proto je nutné objektivně a dokonce kriticky zhodnotit informace z různých zdrojů, přemýšlet s vlastní hlavou.

Zkontrolujte přehodnocení zásob

Jak bylo uvedeno výše, akcie některých ruských společností spadaly pod vliv „domino efektu“. Zůstávají silné a potenciálně ziskové, takže očekávají důsledné zotavení..

Nejprve je nutné přiměřeně posoudit potenciál akcií, které vlastníte – možná se v budoucnu stanou cennějšími. A také pokles v obecné skupině je příležitostí ke koupi slibných aktiv za sníženou cenu.

Přerozdělit aktiva

Nezapomeňte na tak důležitý nástroj, jako je přerozdělování. Pokud má klesající zásoba negativně dopad na investiční portfolio a narušuje rovnováhu mezi dlouhodobými a krátkodobými aktivy, zvažte nákup dluhopisů. Tyto investice jsou spolehlivější a stabilnější pod vlivem OTC faktorů..

Podobné články

• Zprávy z amerického akciového trhu – proč padají hlavní indexy?

  V pátek 23. března padla Wall Street o více než 1 000 bodů a za dva dny srazil Dow Jones. Investoři se čím dál více obávají možných…

• Rostoucí zásoby – Tyto společnosti jsou ziskové, i když trh klesá

  V mnoha ohledech závisí toto chování na posouzení konkrétní společnosti ze strany investorů a obchodníků, což určuje rostoucí akcie. Ale z dlouhodobého hlediska…

• Jak můžete ztratit peníze na akciovém trhu

  Jak můžete ztratit peníze na akciovém trhu Když investor neví, co dělá, akciový trh se pro něj stává nebezpečným místem. Zde je několik…