Podílový fond – jak to funguje, co je dobré a kdo vyhovuje

Doporučuje se začínajícím investorům, protože vzájemný investiční fond (podílový fond) nevyžaduje důkladnou analýzu a nezávislé řízení, a pokud jde o ziskovost, může překonat bankovní vklad..

Podílový investiční fond – co to je?

Jedná se o portfolio cenných papírů, které jsou kombinovány pro určitý ukazatel nebo atribut. Nejčastěji se skládají z jedné ekonomické oblasti. Podílové fondy se mohou skládat z různých aktiv: akcie, dluhopisy, futures, měna.

---

Příklad

---

Podílový investiční fond „VTB – akciový fond“ investuje aktiva do zásadně podceňovaných akcií velkých a stabilních ruských podniků se zaměřením na „blue chips“.

Podílový fond „April Capital – Akcie komoditních společností“ tvoří strategii investování do akcií společností, které se zabývají těžbou a vývozem surovin.

---

Portfolio fondu je spravováno správcovskou společností.

---

Nakupuje a prodává cenné papíry, provádí transakce v cizí měně, pronajímá nemovitosti, vydává půjčky nebo půjčky. Pokud to společnost Asset Management Company úspěšně dosáhne, zvyšuje se hodnota celého portfolia a každá akcie (zabezpečení podílového fondu).

---

Klient nemá právo nakládat s majetkem fondu

---

Ve skutečnosti společně s dalšími klienty fondu dává peníze do společného trezoru. A fond je vede ke správě aktiv.

Činnost správcovské společnosti je řízena zákonem. V jednu chvíli nemůže všechno a propast prodat penězi. Navíc se zajímá o dobré výsledky: zvýší se ziskovost fondu -> bude více zákazníků -> vydělá více na provizích.

Jak se podílové fondy

Akcionář (klient podílového fondu) vlastní podíl. Jedná se o doporučený papír, který opravňuje k podílu na majetku. Vstupem do podílového fondu akcionář souhlasí s investiční strategií správcovské společnosti.

Spojené království obvykle ovládá několik fondů. Každá z nich má jinou strategii, vstupní prahovou hodnotu, poměr ziskovosti k riziku. To je nezbytné k uspokojení potřeb zákazníků s různými investičními horizonty..

Příjem správcovské společnosti tvoří provize za služby a platby za transakce s akciemi. Vztah mezi akcionáři a správcovskou společností se řídí „Pravidly správy důvěry“ (PDU). Tento dokument uvádí, jak fond funguje: struktura, složení, strategie.

Akcionář přestává být vlastníkem nemovitosti nebo peněz, které do fondu vložil. Nyní je to společné vlastnictví podílového fondu. Na výstupu může obdržet pouze částku rovnající se jeho podílu.

---

Kdo ovládá správcovskou společnost

---

• Specializovaný depozitář (DM). Zohledňuje aktiva fondů, zajišťuje, aby fungování podílového fondu a kapitálová společnost byly v souladu se zákonem a zájmy akcionářů, schvalovaly transakce. Licence SD je licencována centrální bankou Ruské federace, ale obdrží poplatek od správcovské společnosti.

• Ruská centrální banka. Přijímá zprávy od depozitáře a správcovské společnosti, kontroluje zákonnost transakcí, chrání zájmy akcionářů. Specializovaný depozitář je povinen na žádost centrální banky poskytnout informace o činnosti základního kapitálu.

---

Druhy podílových fondů podle struktury

---

• Pro kvalifikované akcionáře (čtvrtletně). Možnost pro zkušené investory, kteří souhlasí s investováním s velkým rizikem, ale s vysokým potenciálním ziskem. Tito investoři ovlivňují významné transakce fondu prostřednictvím investičního výboru..

• Pro nekvalifikované akcionáře. Možnost pro začátečníky. Tyto fondy zahrnují jednoduché, méně rizikové nástroje a akcionáři neovlivňují rozhodnutí správcovské společnosti.

---

Druhy podílových fondů podle aktiv

---

• Realitní fondy. Hlavní příjem fondu spočívá v pronájmu nemovitostí zakoupených za peníze akcionářů. Takové podílové fondy jsou stabilní, ale k tomu, aby se k nim připojily, potřebují hodně peněz, takže jsou vytvořeny pro kvalifikované investory.

• Fondy cenných papírů a finančních nástrojů. Spojené království spravuje akcie, dluhopisy, měnu, půjčky a akcie v podnicích. Tyto podílové fondy fungují pro nekvalifikované investory, proto mají nízký vstupní limit (od 1 000 rublů).

• Kombinovaný. Takový fond zahrnuje jakýkoli majetek jiný než peníze: letadlo, auto, drahé víno, možnosti zboží, drahé kovy, obrazy, zahraniční vklady nebo soukromá cesta. Jediná podmínka: vlastnost musí být vyznačena na dálkovém ovladači a uložena v depozitáři. To znamená, že do tohoto podílového fondu nelze zahrnout továrnu na obuv a boty – ano (fond je koupí od továrny). Kombinované fondy mají vysoký vstupní limit, v Rusku jsou investoři a správcovské společnosti o ně stále opatrní.

---

Příklad

---

Promsvyaz Asset Management má realitní fond Azimut s NAV (čistá hodnota aktiv) ve výši 1,4 miliardy rublů.

Business House Kalita Asset Management Fund – IPT – Real Estate Fund s čistou hodnotou aktiv 4,5 miliardy, oba fondy jsou uzavřeny a slouží kvalifikovaným investorům..

---

Druhy podílových fondů podle data nákupu

---

• Otevřeno. Jednotky jsou zakoupeny a prodány kdykoli..

• Časový úsek Žádosti o nákup akcií jsou přijímány v konkrétních dočasných „oknech“.

• Zavřeno. Nákup je možný pouze při otevření fondu nebo při dodatečné emisi akcií. Trestní zákon oznamuje, že vytváří fond a nějakou dobu shromažďuje žádosti. Po uplynutí lhůty nemůžete vstoupit.

---

Příklad

---

„VTB – Precious Metals Fund“ – intervalový fond. Pracuje s drahými kovy.

Ak Bars Promotions je otevřený fond. Investuje do akcií ruských společností.

Jak vydělat

Po investování majetku nebo peněz do fondu máte stále podíl na majetku – podíl na podílovém fondu. Toto je aktivum, které lze převést na hotovost dvěma způsoby:

• Uplatnit podíl. To znamená, že se obraťte na správcovskou společnost, aby převzala podíl sama pro sebe a rozdala částku rovnající se jeho hodnotě snížené o provizi.

• Prodejte jinému investorovi.

---

Kolik je vzájemný fond?

---

Hodnota podílového fondu jako definice chybí – klient nekoupí balíček konkrétních cenných papírů. Převádí peníze do správcovské společnosti, aby je investoval výnosně. Minimální investice do otevřených fondů se obvykle rovnají 1 000 nebo 5 000 rublů.

---

Ziskovost

---

Na rozdíl od bankovních vkladů vzájemné fondy nezaručují příjem. V závislosti na činnosti správcovské společnosti, situaci na trhu, makroekonomických událostech může cena akcie stoupat nebo klesat..

Například, pokud bude nemovitost levnější, bude tržní cena fondu nižší než současná. Pokud jsou podmínky příznivé, můžete podíl prodat dražší..

---

Daně

---

Akcionáři platí daň z příjmu, zatímco vydělávají. Daňovým agentem je však UK – odesílá daně klientovi.

Pokud akcionář dosáhl zisku z prodeje svých akcií, musí zaplatit FTS sám. Rezident Ruské federace zaplatí 13% a nerezident 30%. Existuje odpočet daně. Daň z příjmu fyzických osob není nutná, pokud investor vlastní podíl déle než 3 roky.

Pro koho jsou UIF vhodné

Podílový fond je nástrojem pro investory, kteří nemají čas ani dovednosti samostatně spravovat peníze. To je první důvod, proč tam mnozí udržují finanční prostředky. Druhým je nízký vstupní práh.

Jak si vybrat podílový fond: výuka

• Nastavte výši investice a investiční dobu.

• Vyberte typ fondu: otevřený nebo uzavřený. Otevřené fondy jsou vhodné pro začátečníky: akcie můžete kdykoli prodat. Uzavřené prostředky nelze použít k přijímání peněz dříve, než je uvedeno ve smlouvě.

• Seřadit možnosti podle výnosu. Sledujte ziskovost 3–5 let, nikoli rok.

• Ponechejte prostředky se stabilním výkonem, dobré hodnocení správcovské společnosti (viz tady) a vysokou NAV. Čím vyšší je NAV, tím větší a rozmanitější je fond. Přečtěte si informace o majitelích fondu. Důvěřujete jim penězům?

• Naučte se provize. Podmínky pro ně mohou znít takto: pro vedení – 1,9% ročně. Poplatky za nákup podílových fondů – chybí. Při prodeji po 1 roce – 0%; dříve než 1 rok – 2% z částky.

---

Jak koupit podíl

---

• Akci můžete zakoupit na webových stránkách správcovské společnosti.

• Vyberte podílový fond a zjistěte smluvní podmínky. Jaké dokumenty jsou potřebné pro registraci.

• Při přímém nákupu z Velké Británie – pošlete požadavek. Při nákupu od jiného akcionáře uzavřete kupní smlouvu. Nevyžaduje notářské ověření.

• Platíte za aplikaci online, v bance nebo provedete platbu na základě dohody.

Plusy podílových fondů

• Můžete dosáhnout vyšší ziskovosti.

• Není třeba řídit investice, analyzovat trh, diverzifikovat aktiva.

• Údaje o složení, struktuře a manažerech jsou veřejně dostupné.

• Chráněná investice. Správcovská společnost nebude schopna levně prodávat aktiva, aby mohla zkrachovat fond – depozitář transakci nepovolí. Dokonce i jedna nebo dvě podezřelé operace zničí pověst trestního zákona.

• Náklady na infrastrukturu správcovské společnosti jsou stanoveny v dálkovém ovládání.

• Můžete změnit správcovskou společnost nebo převádět peníze mezi podílovými fondy jednoho Spojeného království.

Nevýhody podílových fondů

• V uzavřeném čtvrtletí fondy berou akcionáře s velmi velkými rozpočty.

• Provize rostou, protože požadavky Ruské banky na trestní zákon.

• Odhadce, auditor, registrátor a představenstvo dostávají peníze od správcovské společnosti. To může mít vliv na jejich rozhodnutí, pokud nejsou v rozporu se zákonem..

• Správcovská společnost nebo depozitář mohou ztratit licenci. Budete muset strávit čas hledáním nové správcovské společnosti nebo počkat, až správcovská společnost najde nového depozitáře.

• Žádná záruka výnosu.

• Investice do podílových fondů nejsou státem pojištěny.

Největší a nejznámější ruské správcovské společnosti

• Správa aktiv Sberbank
• UK Discovery
• Řízení kapitálových investic VTB
• Správa aktiv Uralsibu
• Raiffeisen Capital
• UK BCS
• Alfa Capital
• April Capital
• MTS Investments
• Investiční partneři TKB
• Region GK

Tyto společnosti mají dobrou pověst a bohaté zkušenosti. Ale při výběru se podívejte na rozdíl v provizi. I 1% ušlého zisku za 5 let roste v slušné výši.

---

Kde se podívat na hodnocení podílového fondu 

---

• Investfunds.ru – pohodlné vyhledávání vzájemných fondů s filtry a tříděním.

• Tady – hodnocení ziskovosti, výše získaných finančních prostředků, náklady na infrastrukturu.

• Statistika podílového trhu.

Podobné články

• Investování do whisky může přinést dobrý zisk.

  Tyto investice se v budoucnu mohou stát zdrojem vysokého a stabilního příjmu. První akciový index porovnávající dynamiku růstu hodnoty…

• Mýty o investování – Mýty o zlatě, dluhopisech, fondech

  Mýty o investování přicházejí odkudkoli. Objevují se kvůli negramotnosti, chybám, omylům a dokonce zabalují vodu pro ty, kterým nerozumí…

• LCWDPA – základ pasivních investic

  Co je pasivní investování Pasivní investování, jednoduše řečeno, je nákup a dlouhodobé zadržování cenných papírů. Investor kdo…