Nejoblíbenější investiční strategie na ruském trhu

Vladimir Maslennikov, viceprezident investiční skupiny QBF, řekl nám o populárních investičních strategiích v ruské realitě a ke každé z nich se vyjádřil. Doporučujeme, abyste se s nimi seznámili a provedli výběr podle svého účelu a podmínek investice..

„Na moderním domácím kapitálovém trhu existuje mnoho způsobů, jak zachovat a zvýšit osobní úspory, ale účinnost některých z nich, například bankovních vkladů, rychle klesá. Podle mého názoru největší dividendy dnes pocházejí z produktů akciového trhu, “říká Vladimir.

1. Federální půjčky

Pro ty, kteří hledají spolehlivou a výnosnou alternativu k vkladu, bych doporučil především odkaz na federální půjčky. Jedná se o cenné papíry vydané Ministerstvem financí Ruské federace. Vláda předpokládá splnění povinností zaplatit kupón a vrátit peníze v rámci OFZ. Výnos federálních půjček je vyšší než maximální úrokové sazby z vkladů v bankách.

Cílová návratnost strategie založené na práci s OFZ je 8–9%. Další výhodou státních cenných papírů je to, že nepodléhají příjmu z kupónu daně z příjmu. Investiční horizont portfolií, jejichž práce je založena na operacích s federálními úvěrovými dluhopisy, je jeden rok, ale je efektivnější investovat do federálních úvěrových dluhopisů po dobu tří a více let. Uvedené investiční období může výrazně zvýšit stabilitu portfolia proti kolísání cen na pozadí možné změny tržních podmínek.

2. REPO u Ústředního výboru

Dalším investičním nástrojem s nejvyšší úrovní spolehlivosti jsou dohody o zpětném odkupu s centrální protistranou (druh transakce, při níž se cenné papíry prodávají a současně se uzavírá smlouva o jejich zpětném odkupu za předem stanovenou cenu). Funkce centrální protistrany převezme Národní zúčtovací centrum (součást moskevské burzovní skupiny).

Výhodou tohoto nástroje je stálá ziskovost: účinnost repo operací s Ústředním výborem je prakticky nezávislá na výkyvech trhu. Taková investiční strategie je vhodná pro majitele kapitálu, kteří chtějí umístit prostředky na krátkou dobu. Zisk z výsledků dohod o zpětném odkupu s centrální protistranou se časově rozlišuje denně, takže portfolio bude generovat příjem i po dobu několika dnů provozu. Investiční strategie založené na dohodách o zpětném odkupu s ústředním výborem mají cílovou návratnost 7–8%, což je několikrát vyšší než účinnost poptávkového účtu u banky.

3. Dluhopisy

Cílová portfolia založená na práci s dluhopisy největších ruských společností mají cílový výnos 9–10%. Tento nástroj je vhodný pro vlastníky kapitálu, jejichž účelem je ochrana osobních úspor před vnějšími a inflačními riziky. Spolehlivost díky investicím do cenných papírů s pevným výnosem.

Poznamenávám, že rychle se rozvíjející domácí podniky v současné ekonomické situaci jsou často stabilnější než banky z top 50. Cílový výnos portfolií dluhopisů je zároveň výrazně vyšší než účinnost tuzemských vkladů. Jak již bylo uvedeno, tyto strategie mohou přinést 9-10% ročně. Investiční horizont portfolií postavených na práci s dluhopisy ruských společností se pohybuje od 1 roku.

4. Zásoby

Vysoké cílové výnosy dnes charakterizují investiční portfolia založená na operacích s akciemi největších ruských společností. Umožňují profitovat z růstu domácího podnikového sektoru. Moderní správcovské společnosti nasměrují kapitál klientů na transakce s cennými papíry se stabilním výnosem z dividend a vysokým růstovým potenciálem..

Díky práci s modrými čipy domácího podnikového sektoru je efektivita akciových strategií výrazně vyšší než růst indexu Moskevské burzy. Cílová návratnost strategií založených na práci s akciemi s investičním horizontem jeden rok je 15–20%. Zvýšení doby přidělování kapitálu na tři roky také pomůže minimalizovat negativní dopady krátkodobých výkyvů na trhu.

5. Akcie s dividendami

Pro investory zaměřené na zvýšení výnosů na ruském trhu s cennými papíry doporučuji obrátit se na portfolia na základě transakcí s akciemi s vysokým dividendovým výnosem a dalším růstovým potenciálem. Očekávaná návratnost těchto strategií je dnes 20–25% ročně..

Podle mého názoru schopnost kontrolovat úroveň rizika významně zvýší efektivitu portfolia. Je-li to nutné, v době výkyvů trhu po omezenou dobu mohou být finanční prostředky směrovány na státní a podnikové dluhopisy. Přerozdělení aktiv a profesionalita manažera, který bude pověřen správou kapitálu, může výrazně zvýšit stabilitu portfolia.

Závěr

Závěrem podotýkám, že všechny tyto investiční strategie jsou k dispozici na individuálním investičním účtu – nástroj, který vám umožňuje získat daňové výhody při práci na akciovém trhu. Majitel IIS může použít jeden ze dvou typů daňových preferencí. Výsadou prvního typu je odpočet daně ve výši 13% z částky vaší investice (ale ne více než 52 tisíc rublů za rok). Druhý typ preferencí stanoví osvobození od zisku, což přinese operace s kapitálem, likvidovaným na účet, z daně z příjmu.

Nyní na ruském trhu existuje mnoho účinných strategií zvyšování kapitálu. Hlavní věcí je vytvoření investičního portfolia, které nejlépe uspokojí individuální potřeby konkrétního klienta. Podle mého názoru je racionálnější zvolit nejlepší nástroje pro práci se spořením společně se spolehlivým partnerem – vysoce kvalifikovaným finančním poradcem.

Podobné články

• Akciový trh pro začátečníky – základy na první pohled

  Investice na akciovém trhu je pro většinu lidí jediným způsobem, jak si vybudovat skutečné bohatství. Správná kombinace investic pomáhá…

• LCWDPA – základ pasivních investic

  Co je pasivní investování Pasivní investování, jednoduše řečeno, je nákup a dlouhodobé zadržování cenných papírů. Investor kdo…

• Nejziskovější ruské akcie, o 100% za 2 roky.

  Každý, kdo začne investovat a vybere akcie pro investování peněz, očekává, že jeho úsilí se vyplatí. Investoři obvykle…